快遞行業(yè)緊鑼密鼓的資本盛宴已經(jīng)開啟。10月14日，中通快遞正式向美國證券交易委員會(huì)提交了含有擬發(fā)行細(xì)節(jié)的招股書，擬發(fā)行7210萬股，發(fā)行區(qū)間為每股16.5至18.5元美元，計(jì)劃募集資金高達(dá)15億美元，這不僅將成為中國民營快遞企業(yè)上市募資規(guī)模最大的一單，也將是自阿里巴巴以來赴美上市募資規(guī)模最大的中國企業(yè)IPO。據(jù)悉，中通于本周一開始正式路演，預(yù)計(jì)下周將登陸紐交所，股票代碼為“ZTO”。
中通業(yè)務(wù)增長迅猛 業(yè)績表現(xiàn)亮眼
按照招股說明書的說明，中通快遞近三年業(yè)務(wù)量增長迅猛，2013年-2015年，中通快遞的業(yè)務(wù)量分別約為10.7億件、18.2億件、29.5億件，2015年市場占有率達(dá)到14.3%。2016年前6個(gè)月則達(dá)到了19.13億件。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，中通目前已經(jīng)成為市場占有率最高的快遞企業(yè)。
2011年到2015年，中通年均業(yè)務(wù)量增長率80.3%，是整個(gè)行業(yè)增速最快的公司。2015年收入約 61億，實(shí)現(xiàn)利潤13.3億，盈利水平達(dá)到全行業(yè)最高，中通快遞總資產(chǎn)額為人民幣117億元。
在服務(wù)方面，中通亦是市場上表現(xiàn)最好的公司。目前，中通擁有2.3萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，7700個(gè)加盟商，74個(gè)分撥中心，3300多輛自營車輛，中通的網(wǎng)點(diǎn)、轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)量與圓通幾乎相當(dāng)，而且在同為加盟制的快遞公司中，中通的轉(zhuǎn)運(yùn)中心直營率更高，同時(shí)，中通以小加盟商方式為主，能更加靈活快速搶占市場。據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，中通服務(wù)滿意度從2013年的第6位升至2015年的第3位，僅次于順豐和EMS。
進(jìn)入最早 紅杉資本成快遞投資最大贏家
據(jù)了解，紅杉資本是中通快遞最早的外部機(jī)構(gòu)投資人，曾于2013年和2014年兩次投資中通快遞，共投資數(shù)億人民幣。2015年，中通再獲美國華平投資集團(tuán)等其他機(jī)構(gòu)的聯(lián)合投資，總額達(dá)數(shù)十億元，紅杉資本關(guān)聯(lián)基金再次參與跟投。據(jù)招股書顯示，目前紅杉資本及其關(guān)聯(lián)基金共持股4600萬股，約占IPO之前總股本的7.2%，是中通最大的機(jī)構(gòu)股東。
此次中通赴美，計(jì)劃募資15億美元(100億元人民幣)。從目前在A股借殼上市的幾家快遞企業(yè)公開的數(shù)據(jù)看，順豐控股、圓通速遞、申通快遞擬募集配套資金分別不超過80億元、23億元、48億元，如此一來，中通成為IPO募集最大單。較之2014年阿里巴巴赴美IPO籌集資金250億美元，這次也是阿里之后規(guī)模最大的中國企業(yè)赴美上市案例。
據(jù)中通最新遞交的招股書披露的數(shù)據(jù)，如果中通IPO發(fā)行價(jià)格達(dá)18.5美元，則中通對應(yīng)的市值將超過900億元人民幣。對應(yīng)招股書上顯示的紅杉系基金在中通所持有的股份，預(yù)計(jì)其賬面價(jià)值接近60億人民幣，與紅杉系基金的投資成本相比已是天壤之別。如果中通此番成功上市，毫無疑問紅杉資本將成為此番快遞大戰(zhàn)的最大贏家。
